¿Qué es diversificar?
Diversificar es repartir tu plata entre distintas inversiones para que ningún golpe te pegue completo. En vez de depender de una sola empresa, combinas varias empresas, industrias y países. Así, si a una parte le va mal, el resto amortigua la caída.
🍬 En resumen
- Diversificar es repartir para que una sola caída no se lleve todo.
- Se diversifica en tres niveles: empresas, sectores y países.
- La clave es combinar cosas que no se caigan juntas: 10 bancos no son diversificación.
- Con 10 empresas, una quiebra te cuesta 10%; concentrado, te cuesta el 100%.
- Un ETF diversifica en una sola compra: 500 empresas con VOO, el mundo entero con VT.
Es el famoso consejo de los huevos y las canastas, pero llevado a la práctica: si llevas 12 huevos en una canasta y se te cae, te quedaste sin desayuno. Si los repartes en cuatro canastas, una caída te cuesta 3 huevos. Invertir diversificado es decidir de antemano que ninguna caída se lleve todo.
Eso sí, no se trata solo de tener varias cosas: se trata de tener cosas que no se caigan juntas. Cuatro canastas amarradas entre sí siguen siendo una sola canasta.
En la práctica, diversificar bien tiene tres niveles: repartir entre empresas, entre sectores y entre países. Vamos uno por uno.
¿Por qué no basta con elegir una buena empresa?
Porque hasta las mejores empresas tienen años malos, y algunas no se recuperan nunca. Gigantes que parecían eternos, como Kodak, Nokia o Blockbuster, terminaron valiendo una fracción de lo que fueron. No necesitas adivinar cuál será la próxima: necesitas que, si pasa, no te arrastre.
Imagina que tienes $1.000.000 repartido en partes iguales entre 10 empresas y una de ellas quiebra: pierdes $100.000, un 10% de tu portafolio. Duele, pero se recupera. Si toda tu plata hubiera estado en esa empresa, habrías perdido $1.000.000: el 100%. Mismo evento, resultados incomparables.
¿Cómo se diversifica entre empresas?
Repartiendo tu inversión entre varias compañías en vez de concentrarla en una o dos. No hay un número mágico, pero con 15 a 20 empresas de rubros distintos ya eliminas gran parte del riesgo individual: ninguna posición pesa tanto como para hundirte sola.
El detalle importante es la palabra distintos. Y ahí entra el segundo nivel.
¿Por qué diversificar también por sectores?
Porque las empresas de una misma industria se caen juntas. Si tienes 10 acciones pero todas son bancos, no tienes 10 apuestas: tienes una sola apuesta al sector financiero, repetida 10 veces. Cuando el golpe es sectorial, da lo mismo qué banco elegiste.
Y los sectores se turnan sin aviso: en 2022, el sector tecnológico de EE. UU. cayó más de 25% mientras el sector energía subió más de 50%. Quien tenía ambos pasó el año bastante mejor que quien había apostado todo al ganador anterior.
¿Por qué diversificar por países?
Porque tu vida ya está concentrada en Chile: tu sueldo, tus gastos y (si eres de los afortunados) tu casa dependen de la economía chilena y del peso. Si además todas tus inversiones son locales, un mal ciclo del país te pega por todos lados a la vez.
Invertir una parte afuera, por ejemplo en EE. UU., reparte ese riesgo entre economías que no se mueven al mismo ritmo y suma otra moneda a tu portafolio. Para dimensionarlo: el mercado chileno es menos del 1% del valor de las bolsas del mundo. Quedarse solo acá es elegir de un menú al que le falta el 99% de los platos.
¿Cómo los ETFs automatizan la diversificación?
Armar y mantener un portafolio de 20 empresas, en varios sectores y países, toma tiempo y plata. Un ETF resuelve los tres niveles en una sola compra, porque es una canasta ya armada que sigue un índice:
| Nivel | Hazlo tú | Con un ETF |
|---|---|---|
| Empresas | Elegir y comprar 15 a 20 acciones una por una | VOO: 500 empresas en una compra |
| Sectores | Balancear tecnología, bancos, energía, salud... | El índice ya los incluye todos |
| Países | Conseguir acceso a varios mercados y monedas | VT: más de 9.000 empresas de todo el mundo |
El ETF además se mantiene "solo": si una empresa sale del índice y entra otra, la canasta se actualiza sin que muevas un dedo. Diversificar deja de ser un proyecto y pasa a ser el punto de partida y, como ya lo hablamos en el artículo sobre los ETFs, es muy barato.
Como en Zesty puedes comprar ETFs de EE. UU. con fracciones desde US$1, diversificar dejó de ser un privilegio de portafolios grandes: puedes partir diversificado desde el primer peso que inviertes.
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Preguntas frecuentes
¿En cuántas acciones debería invertir para estar diversificado?
No hay un número único, pero entre 15 y 20 empresas de sectores distintos ya eliminan gran parte del riesgo individual. Si no quieres armarlo a mano, un solo ETF amplio logra el mismo efecto en una compra.
¿Diversificar me asegura no perder plata?
No. Diversificar reduce el riesgo de que una empresa o un sector te hunda, pero cuando el mercado completo cae, casi todo cae junto. Contra eso, la herramienta es el horizonte de tiempo, no la cantidad de acciones. Está bien explicado en qué es el riesgo y la volatilidad al invertir.
¿Diversificar reduce mis ganancias?
Reduce los extremos: nunca tendrás el resultado de la mejor acción del año, pero tampoco el de la peor. Cambias la posibilidad de un premio enorme por un crecimiento más estable y sobrevivible.
¿Diversificar también aplica a la moneda?
Sí, y en Chile es de los puntos más importantes: tu sueldo y tus gastos ya están en pesos. Tener parte de tu patrimonio en dólares reparte ese riesgo, con el detalle de que el tipo de cambio agrega su propio riesgo. Lo explicamos en ¿Qué es el dólar observado?
¿Puedo diversificar con poca plata?
Sí. Con fracciones de acciones puedes invertir desde US$1 en el mercado de EE. UU., y un solo ETF te da cientos o miles de empresas de una vez. También puedes revisar qué es la diversificación y por qué importa y en qué puedes invertir en Zesty.
Este contenido es educativo y no constituye una recomendación de inversión ni asesoría tributaria.
