¿En qué invertir 10 millones de pesos?
Con diez millones el impuesto pasa a ser la variable que más mueve tu resultado final, por encima de la elección del instrumento. La diferencia entre una ganancia que tributa y una que queda en 0% por el artículo 107 de la LIR se vuelve, a este monto, más grande que la diferencia entre dos instrumentos parecidos. La segunda variable es la concentración: diez millones en una sola apuesta es una apuesta grande.
🍬 En resumen
- El impuesto es la palanca principal a este monto, no la rentabilidad esperada.
- Algunas acciones chilenas pueden quedar en 0% de impuesto a la ganancia por el artículo 107.
- Las ganancias en el extranjero y los intereses de depósitos tributan como renta.
- La concentración pasa a ser un riesgo concreto: es plata suficiente para doler.
- Sigue mandando el plazo: si hay un pie con fecha, esa parte no va a renta variable.
En diez millones cambia la jerarquía de las decisiones. Con montos menores lo que más pesaba era el costo; acá lo que más pesa es el tratamiento tributario, porque se aplica sobre una base más grande y todos los años. Las alternativas siguen siendo las de en qué invertir en Chile.
¿Por qué el impuesto manda a este monto?
Porque se aplica sobre la ganancia, y la ganancia ya es grande. Imagina que tus diez millones ganan 8% en un año: son $800.000. Que esa ganancia tribute o quede exenta es una diferencia de cientos de miles de pesos, y a lo largo de varios años esa diferencia se compone.
La distinción concreta en Chile: hay acciones chilenas cuya ganancia de capital puede quedar en 0% por el artículo 107 de la LIR, mientras las ganancias de instrumentos extranjeros y los intereses de depósitos tributan como renta. Cuáles califican está en qué acciones chilenas pagan 0% de impuesto a la ganancia.
Esto no significa que convenga invertir solo en Chile por el impuesto. Significa que a este monto la comparación honesta entre dos alternativas se hace después de impuestos, no antes.
¿Cómo tributan mis ganancias en el extranjero?
Como renta, y se declaran en la operación renta. También hay que considerar la retención en el país de origen sobre los dividendos, que es un mundo aparte del de la ganancia de capital.
La parte operativa está en cómo declaro mis inversiones de EE. UU. en Chile, y el formulario que te van a pedir en qué es el W-8BEN. En el centro de ayuda está cómo se ve esto en Zesty.
Este contenido es educativo y no constituye asesoría tributaria ni de inversión. Para tu situación específica, consulta a un profesional.
¿Cuánto es demasiado en una sola cosa?
A diez millones la concentración deja de ser teórica. Todo en una empresa significa que una mala noticia específica de esa empresa te puede costar varios millones, y ninguna diversificación posterior recupera eso.
El caso más común en Chile no es una acción elegida: es tener casi todo en el mismo mercado o en el mismo sector sin haberlo decidido. Qué es diversificar y cómo se analiza una acción ayudan a mirar el conjunto antes de sumar una posición más.
¿Debería usar esto como pie de un departamento?
Es la pregunta que aparece siempre a este monto, y se responde con el plazo. Si el pie tiene fecha en los próximos dos o tres años, esa plata no debería estar expuesta a caídas, por buena que se vea la alternativa. Si no tiene fecha, entonces es plata de largo plazo y compite de igual a igual con las demás opciones.
Lo que conviene tener presente es que las propiedades se cotizan en UF y tu ahorro suele estar en pesos: ese desfase corre en contra mientras juntas. Qué es la UF lo explica.
¿Conviene repartir entre pesos y dólares?
A este monto sí es una decisión de estructura y no un detalle. La regla práctica sigue siendo la moneda de tus metas: la plata con meta en pesos se queda en pesos, la de largo plazo tolera mejor el tipo de cambio.
Y conviene contar el costo de convertir, que es el spread y no aparece como comisión. Está en cuánto cuesta realmente invertir y en sueldo en pesos, inversión en dólares.
¿Necesito un asesor con 10 millones?
No necesariamente, y conviene saber cuánto cuesta uno antes de decidir. A este monto los porcentajes se vuelven cifras que se pueden mirar de frente: un 1% anual de administración sobre diez millones son $100.000 al año. Un 3% son $300.000 al año, casi $25.000 al mes, se mueva el mercado o no.
Ese es el número que hay que comparar con lo que recibes a cambio. Y como se cobra sobre el saldo, crece contigo: el mismo 3% sobre veinte millones son $600.000 al año.
Los números de arriba son un ejemplo. Con otros montos y otros plazos el resultado cambia bastante, así que vale la pena correr tu propio caso en la calculadora de interés compuesto.
Lo que sí vale a este monto es una revisión tributaria, porque ahí es donde una decisión mal tomada cuesta más que cualquier comisión. De cuántas formas te pueden cobrar sirve para leer cualquier propuesta que te llegue.
En Zesty inviertes en el mercado chileno con comisión de 0,15% + IVA y en el estadounidense con 0,3%, sin mínimos ni cargos de mantención, y tus instrumentos quedan custodiados a tu nombre.
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Preguntas frecuentes
¿Cuánto puedo ganar con 10 millones invertidos?
No hay una cifra prometible, y cualquiera que te la prometa es una señal de alerta. Lo que sí es calculable de antemano es el costo y, en buena medida, el efecto tributario.
¿Me conviene invertir 10 millones en Chile o en Estados Unidos?
Depende de tus metas y de la moneda en que están, y del tratamiento tributario de cada alternativa. Con el artículo 107, algunas acciones chilenas parten con una ventaja tributaria concreta. Para comparar plazos y montos con tus propios números está la calculadora de interés compuesto.
¿Debería contratar un asesor financiero con 10 millones?
Puedes, y lo importante es saber cuánto cobra al año expresado como porcentaje de tu plata, para compararlo con lo que recibes. Una revisión tributaria puntual suele rendir más que una administración permanente a este monto.
¿Es mejor comprar un departamento para arrendar?
Es otra clase de inversión: menos líquida, concentrada en un solo activo y con gastos propios como contribuciones y mantención. La comparación honesta incluye esos costos y el tiempo que toma vender.
¿Cómo divido 10 millones entre varios instrumentos?
Primero por plazo, después por instrumento. Separar según cuándo vas a usar cada parte evita tener que vender en un mal momento.
¿Qué pasa si el broker quiebra con 10 millones invertidos?
Los instrumentos quedan a tu nombre en la custodia correspondiente, no en el balance del broker. Está explicado en qué pasa con mi plata si el broker quiebra.
Este contenido es educativo y no constituye una recomendación de inversión ni asesoría tributaria.
