Me llegó el aguinaldo (o un bono): ¿lo gasto o lo invierto?

Septiembre y diciembre tienen algo en común además del feriado: llega plata que no venía en el sueldo. Y como no es plata de todos los meses, las reglas normales no aplican del todo.

¿Qué es el aguinaldo y quién lo recibe?

Conviene separar dos cosas que se confunden todo el tiempo:

• Aguinaldo: un bono de Fiestas Patrias o de Navidad. En el sector público se fija cada año por la ley de presupuestos. En el sector privado no es obligatorio por ley: existe si está en el contrato, en un convenio colectivo o si la empresa lo ha pagado tanto tiempo que se volvió una práctica establecida.
• Bono de la empresa: variable, por desempeño o por resultados. No tiene regla general.

¿Lo gasto o lo invierto?

Las dos cosas, y decidir la proporción antes de que llegue es lo que hace la diferencia. Un plan de guardar el 100% suena bien el día que lo escribes y se rompe la primera semana; un plan que reserva una parte para gastar tiende a sobrevivir.

Una partición que funciona para la mayoría: una parte para gastar sin culpa, una parte para lo que viene, y una parte para invertir. Los porcentajes son tuyos; lo que importa es que las tres existan y estén decididas de antes.

¿Qué hago si tengo deudas caras?

Ahí va primero, y no es un consejo moral sino matemático. Una deuda de consumo o de tarjeta tiene un costo anual conocido y alto, hay veces que es cercano al 40% anual. Pagarla es un retorno seguro por el mismo monto, sin riesgo de mercado.

La cifra que ordena la decisión es el costo anual de la deuda expresado como porcentaje. Si es más alto que lo que esperas ganar invirtiendo, pagar la deuda gana.

¿Cuánto debería guardar para lo que viene?

Un aguinaldo de septiembre y uno de diciembre tienen un rasgo en común: los siguen meses caros. Marzo en Chile es el ejemplo clásico, con matrículas, permiso de circulación y contribuciones concentrados.

Si sabes que ese mes te aprieta todos los años, guardar una parte para eso no es ahorro conservador: es evitar que en marzo tengas que endeudarte al 40% anual o vender una inversión en mal momento. Esa parte va en algo estable y disponible, no en renta variable: dónde dejar la plata que necesitas pronto. Si no quieres amarrarla a un plazo fijo, los depósitos a plazo también se pueden comprar desde la bolsa.

¿Todo de una vez o repartido?

Para la parte que decidiste invertir, entrar todo el mismo día concentra tu suerte en el precio de ese día. Repartir la entrada en algunas semanas no aumenta la rentabilidad esperada, pero baja el arrepentimiento, que es lo que suele hacer que alguien venda a los dos meses.

Con montos de una sola vez el efecto es distinto que con el sueldo, donde el aporte mensual ya reparte por diseño. Está explicado en cómo automatizar tus aportes.

¿Y si es poco para invertir?

Los montos chicos dejaron de ser un problema técnico. En el mercado de Estados Unidos puedes comprar por monto, así que no necesitas juntar el valor de una acción completa: eso es lo que explican las fracciones de acciones. En el mercado chileno se opera en acciones enteras, mínimo una acción, pero los mínimos suelen ser menos que $2.000 pesos.

Lo que sí conviene revisar en montos chicos es el costo, porque cualquier cargo fijo pesa mucho sobre poca plata: cuánto cuesta realmente invertir. En Zesty no hay mínimos ni cargos de mantención, y la comisión es solo 0,15% + IVA en el mercado chileno, 0,3% en el estadounidense y 0,4% para criptomonedas.

Si nunca has invertido y este es el primer monto disponible, por dónde empiezo ordena los pasos, y en qué invertir en Chile muestra las alternativas reales.